В гоночном симуляторе Colin McRae Rally 04 есть возможность играть по сети с другом бесплатно на пиратке, участвуя в ралли-соревнованиях по интернету онлайн или на одном экране. Управление представляет собой что-то среднее между аркадой и реалистичным симулятором. Есть свободные заезды, чемпионаты, тренировка и сетевая игра. Игровой процесс достаточно хардкорный и потребует изучать особенности машин перед стартом гонки.

Colin McRae Rally 04 сильно отличается от своих предшественников. Добавлена возможность бесплатной сетевой игры, полноценная кампания и в значительной степени переработана как физика, так и модель повреждения транспорта. В зависимости от выбора сложности сильно меняется тип геймплея. Например, на обычном уровне сложности можно врезаться во что угодно - машина имеет слабую деформацию кузова, в то время как на более хардкорных сложностях любое столкновение может стать для пилота фатальным. Самый высокий уровень называется Extreme и представляет собой полный реализм.

Автопарк представлен различными классами такими, как 4WD или 2WD. Также есть машины Group B, представленные моделями до 1986 года, например Audi quattro, Lancia 037, Peugeot 205 и Ford RS200. Доступны болиды WRC-класса, среди которых Subaru Impreza, Ford Focus, Mitsubishi Lancer Pro Evo VII, Peugeot 206 и Citroen Xsara. Класс машин JWRC включает такие авто, как Volkswagen Golf, MG ZR, Citroen Saxo, Ford Pum и другие.