Underwater – это инди-хоррор с элементами стелса и видом от первого лица. В нем дают управлять неизвестным заключенным. Безымянный протагонист оказывается в незнакомом месте. Придя в себя, он понимает, что у него амнезия. Во время осмотра комнат этот человек находит трупы охранников и другого персонала. Вскоре до него доходит, что он находится в подводной тюрьме.

Смысл игры состоит в том, чтобы выбраться из этого места, узнать, что же на самом деле произошло в комплексе, и раскрыть тайну личности главного персонажа. В Underwater нужно гулять по темным локациям с фонариком и другими осветительными приборами, исследовать местность, собирать и читать записки с объяснением сюжетной линии, стараться не попадаться на глаза монстрам. Кампания поделена на уровни. Чтобы перейти на следующий этап, необходимо отыскать ключ или код доступа. Достижению цели будут мешать бродящие по коридорам и помещениям мутанты.

Инди-тайтл проходится за пару часов. Однако местные чудища не дают в нем расслабиться ни на секунду. Сам герой полностью беззащитен, а близкий контакт с противниками чаще всего фатален. Ему приходится убегать и прятаться от врагов. Супостаты различаются внешностью и поведением. К каждому типу чудищ требуется свой подход. Продукт рассчитан на взрослую аудиторию из-за жестоких сцен. В игре есть кровь и мясо, а также скримеры.