Sega Rally Championship 2 представляет собой гоночную аркаду. Тайтл посвящен теме ралли. Как и предшественник, сиквел изначально выходил на аркадных автоматах, и лишь потом был портирован на ПК. Компьютерная версия получила дополнительный режим. Он называется "Десятилетний чемпионат". Это что-то вроде карьеры. Она поделена на 10 эпизодов. Каждый состоит из 4 заездов.

Ещё в Sega Rally Championship 2 имеется Arcade, где предлагают пройти четыре этапа с ботами. Также в наличии Time Attack – здесь нужно уложиться в заданное время. Помимо этого имеется 2Player Battle. В этой забаве двое юзеров могут соревноваться, сидя вместе за одним компьютером. Есть и онлайновый мультиплеер.

Автопарк насчитывает 21 лицензированный автомобиль от концернов Mitsubishi, Subaru, Fiat, Peugeot, Renault, Ford, Toyota и Lancia. Тачки из первой части здесь тоже есть, но их надо разблокировать. Чтобы открыть доступ ко всему транспорту, необходимо занимать первые места в заездах. В сиквеле количество трасс увеличилось с четырех до десяти. Некоторые треки были взяты из оригинальной видеоигры, но создатели их переработали. Машины по-разному ведут себя на различных типах дорог. Есть асфальт, гравий, бездорожье, снег. Можно заезжать в грязь и лужи. Возможность настраивать транспортные средства разработчики не только оставили в продолжении, но и расширили.