Хорор Paranoid демонстрирует жуткую историю Патрика Калмана от первого лица. Много лет назад парень потерял всю свою семью из-за ужасной трагедии. Тогда с ним осталась лишь его сестра, но вот уже больше 13 лет девушка числится пропавшей без вести. Однажды, Патрику поступил странный звонок. В нем сестра заявила о своем скором возвращении. Парень, уже давно страдающий от психических расстройств, окончательно потерял связь с реальностью из-за этого звонка. Галлюцинации и панические атаки не дают ему выйти из дома, поэтому он проводит все время в доставшейся от родителей квартире. Но уже скоро и здесь станет небезопасно.

Сама история "Paranoid" происходит 1980-х годах. Окружающий мир состоит из полного мрака и опасных монстров. Едва освещенные коридоры наполнены лужами крови, бездыханными телами и полуживыми созданиями. Монстры появляются из ниоткуда и стремятся убить главного героя. От них нет спасения, а оружие может лишь ненадолго выиграть время. Наиболее пугающим здесь станет полная потеря грани реальности и иллюзий. Единственный выход из круга вечного отчаяния хранится в истории Патрика, узнать которую и предстоит игроку.