Cold Zero: The Last Stand - изометрическая экшен-RPG с элементами стратегии и стелса. Главный герой - бывший боец спецотряда по имени Джон Маккэффри и ныне занимающийся частными заказами. Однако неудачи в начинаниях втянули его в дело мафиозной группировки. Всего в игре 16 миссий, в ходе которых игроки совершат почти что кругосветнее путешествие. Основная цель протагониста заключается в устранении страшного наркотика Cold Zero. Джон обладает четырьмя основными характеристиками: силой, стрельбой, скрытностью и навыками первоклассного техника. Помимо них в его запасе еще 5 умений, завязанные на владении оружия и навыками рукопашного боя.

По ходу игры умения героя повышаются. Когда отметка достигнет 500 пунктов, игрок волен распределить опыт, чтобы развить определенные навыки персонажа. Максимальный уровень любого умения может достигнуть 10-ти. Арсенал довольно обширный и представлен пистолетами, пулеметами, дробовиками и винтовками, не считая множественного арсенала для ближних конфронтаций. Количество боевой единицы достигает отметки в 100 позиций. У всех видов амуниции есть свои характеристики, которые подвержены апгрейду и модификации. Также герой может пользоваться аптечками, гранатами, бронежилетами и множеством других вспомогательных вещей. Cold Zero: The Last Stand дает невероятную свободу действий - игрок в праве выбирать тактику выполнения задания. Можно пойти напролом, используя тяжелое оружие и устраняя все цели на своем пути, либо же действовать скрытно, применяя нелетальное оружие, за что игра любезно вознаградит дополнительными очками опыта.