TY the Tasmanian Tiger 3 - сиквел трехмерного платформера, где миру угрожает новое зло - Квинкан. Действие игры происходит на диких землях Австралии, где главный герой Тасманский тигр прыгает, кусается, разбивает на своем пути различные предметы. Из оружия протагонист имеет бумеранги, помогающие ему преодолевать препятствия или поражать врагов.

Собирая на уровнях бонусы и уничтожая противников, Тигру становятся доступны новые приемы. Герой TY the Tasmanian Tiger 3 собирает волшебные камни, прокачивающие его бумеранг. Например, Lasorangs позволяет кидать взрывающиеся снаряды, а модификация Multirangs может отслеживать на уровне врагов. Множество улучшений доступно в местных лавках, позволяющие купить модификации за опалы. Некоторые камни станут доступны в качестве награды за выполненный квест. Если используется комбинация камней, то следует учесть их взаимодействие, поскольку не будет работать такая связка, как Огонь и Лед и т.п.

Большинство врагов имеет иммунитет к бумерангам, поэтому их следует уничтожать в ближнем бою. Протгонист способен проводить короткие 5Х-атаки. Мультиплеерный режим Gunyip позволит защищать Южную Реку от врагов с помощью друга. Присутствует возможность игры с разделенным экраном. Кооперативная игра содержит гоночные соревнования и может включать до четырех игроков.