В Pangeon игрок погружается в подземелье, на самом дне которого находится штаб организации Пангеон. Компания получила некое вещество, способное уничтожить всю Землю. Герой необходимо на протяжении восьми левелов пробираться сквозь длинные коридоры дангеона, вступая в битвы с монстрами, которые будут ему препятствовать.

Пользователь выберет одного из 4 классов героев - это лучник, воин, вор и маг. На старте игрок получает очки для повышения характеристик - здоровья, удачи, силы либо маны. Здесь умения выбираются в соответствии с классом, например, для воина нужна сила, ведь он сражается в ближнем бою. Всего существует десяток видов вооружения - это мечи, посохи, кинжалы, луки. Сражаясь с противниками, протагонист повышает свой уровень.

Противники также способны наносить урон с ближнего и дальнего расстояния. В процессе персонаж занимается исследованием уровней подземелья в поисках полезных предметов, например, оружия. Пройдя один этаж, надо найти люк в полу, чтобы проникнуть на следующий. В финале героя ждет сражение с боссом, который отличается повышенными характеристиками. В случае поражения, прохождение не нужно начинать заново - игровой прогресс можно сохранить на любом левеле.