В Dawnstar события разворачиваются в отдаленном уголке космоса, где действуют свои законы. Воротилы, мафиози и воры диктуют правила, не обращая внимания на других, пытаясь отобрать друг у друга власть в секторе. В этот момент главный герой, будучи пилотом собственного корабля, пытается добиться справедливости и решает стать лидером этого сектора. Но сделать это будет не так просто, ведь местные авторитеты не позволят пошатнуть свои позиции.

Суть геймплея в Dawnstar заключается в путешествии по выделенным участкам космоса и выполнению заданий. В большинстве случаев, это будут квесты от сторонних персонажей, предполагающих совершение конкретных действий. Уничтожение противников, сбор ресурсов, участие в сражениях с союзными героями и прочие подобные квесты. За частую, пользователь будет получать поручения в сюжетных вставках, выполненных в стиле комиксов с переходами и вставками. Что касается основной части игрового процесса, то она напоминает аркадный шутер. Управляя кораблем, необходимо уничтожать наступающие силы врага, не попадая под их обстрелы и избегая столкновения со статичными объектами вроде станций или более крупных кораблей. Каждое задание можно выполнять разными способами, то и дело меняя тактику ведения боя в зависимости от ситуации. После завершения каждого задания система начисляет очки опыта, которые в свою очередь можно конвертировать в улучшения для корабля. Это даст дополнительную скорострельность, прочность, альтернативные режимы огня и позволит активировать прочие опции, повышающие боевой потенциал.