Bloodwatch сочетает в себе шутер с видом от первого лица и хоррор на выживание. Персонаж управляется с помощью клавиатуры и мыши. Он может ходить, бегать, взаимодействовать с окружением, заходить в некоторые здания, использовать фонарик, включать и выключать прибор ночного видения, пользоваться оружием. Арсенал включает в себя биту, нож, топор, арбалет и пистолет. Однако всё это сначала нужно раздобыть. Также надо искать батарейки, патроны, стрелы и яблоки (они восстанавливают здоровье). Во время бега и при ближнем бою расходуется шкала выносливости. У персонажа есть инвентарь. Дальнобойное вооружение надо вручную экипировать и перезаряжать.

Система сохранения тут необычная. После загрузки сейва или респавна после смерти игрок оказывается в самом начале карты, но сохраняет весь добытый лут. Если геймер не засейвиться, то гибель его подопечного будет означать автоматический конец игры. Тогда придется начинать всё заново. У видеоигры Бладвотч имеется полноценная сюжетная завязка. Главный персонаж попадает в кораблекрушение, после чего его выбрасывает волнами на неизвестный берег. Он приходит в себя, отправляется на поиски помощи и становится свидетелем человеческих пыток со смертельным исходом. Маньяки замечают его и ловят, но герою удается сбежать от них и спрятаться. Преследователями оказываются культисты, чей лидер приказывает им отыскать свидетеля и избавиться от него. Протагонисту необходимо перебить всех сектантов и найти способ убраться из этого места.